Les fonds profilés

A la différence des catégories d'OPCVM que nous avons recensées dans le tableau précédent, les fonds profilés sont des produits qui intègrent divers instruments financiers et dont le risque est échelonné.

Classiquement, on rencontre 3 types de fonds profilés :

prudent, équilibré et dynamique. Chacun est adapté à un style d'épargne, que ce soit en terme de risque ou en terme de détention du placement pour que son rendement soit optimal.

Profil "prudent"		Profil "équilibré"		Profil "dynamique"
Ce placement est peu risqué et largement investi en obligations ou bons du trésor. Il peut contenir quelques actions mais rarement plus de 5% du portefeuille.		Le fonds équilibré est harmonieusement réparti. Il associe la performance des actions (entre 15 et 30% du portefeuille) à la sécurité des obligations.		Investi majoritairement en actions (au moins 40% du portefeuille), ce placement est le plus volatil. C'est sur la durée qu'il se montre le plus performant ; il doit donc être détenu au moins 3 ans.
Performance : +		Performance : + +		Performance : + + +

En règle générale, plus un OPCVM contient d'actions, plus le risque est élevé. Cependant, c'est un gage de performance supérieure. Pour lisser ce risque, il est conseillé de garder ces placements un certain nombre d'années afin d'éviter les fluctuations importantes de la bourse.

Avec cette formule d'investissement et après avoir déterminé votre profil, les établissements financiers pourront vous proposer des OPCVM qui correspondent à votre politique d'investissement. Ainsi un retraité n'aura pas les mêmes objectifs qu'un jeune actif ou qu'un père de famille. Chacun aura un horizon de placement et une aversion au risque différents.

Eligibilité au PEA et Fiscalité

Tous les...

Des épargnants qui ne souhaitent pas investir directement leur argent en bourse, en ayant à choisir telle ou telle action, peuvent, par le biais des OPCVM, investir sur ce marché sans y consacrer beaucoup de temps. Le travail de gestion du portefeuille de titres est confié à un gérant qui procède aux arbitrages sur le marché avec les fonds des souscripteurs.

La différence entre les deux familles de produits, SICAV et FCP, est essentiellement juridique :  

La différence principale se résume au fait que le FCP n'a pas de personnalité juridique. Pour l'épargnant, cette différence est imperceptible et il n'y a pas lieu de choisir l'un ou l'autre de ces produits en fonction de leur forme.

Les principales catégories d'OPCVM

Afin de proposer un choix vaste aux épargnants, les banquiers ont multiplié l'offre en OPCVM et on en trouve plusieurs milliers.

Pour les distinguer, un premier classement par catégories est effectué ci-dessous. Les produits y sont classés par nature d'actifs financiers qu'ils recèlent dans leur portefeuille.